ตลอด 12 เดือนที่ผ่านมา ตลาดการลงทุนเผชิญกับความผันผวนจากหลายปัจจัย มาดูกันว่าพอร์ต General Investing ของ StashAway มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร และเราวางกลยุทธ์รับมือกับสภาวะตลาดข้างหน้าอย่างไร
ปัจจัยที่ขับเคลื่อนผลตอบแทน
ตลอด 12 เดือนที่ผ่านมา เกิดความผันผวนขึ้นหลายระลอก ทั้งความกังวลเรื่องมาตรการภาษีนำเข้าและมูลค่าหุ้น AI ไปจนถึงการปรับตัวลงของตลาดในเดือนมีนาคม และ Yield พันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น
ท่ามกลางความเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ พอร์ต General Investing มีการกระจายการลงทุนในหุ้น ทองคำ และตราสารหนี้ ซึ่งสินทรัพย์แต่ละประเภทมีบทบาทแตกต่างกัน ทั้งในมุมของการสร้างผลตอบแทนและบริหารความเสี่ยง
- หุ้นเป็นปัจจัยหลักที่ช่วยสร้างผลตอบแทน ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ได้รับแรงสนับสนุนจากการเติบโตของ AI รวมถึงหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
- ทองคำช่วยลดผลกระทบจากความผันผวน หลังจากปรับตัวลงอย่างมากในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ทองคำเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 3 และช่วยลดผลกระทบจากการปรับตัวลงของตราสารหนี้และหุ้นบางส่วนในพอร์ต
- ตราสารหนี้เป็นปัจจัยที่กดดันผลตอบแทน เนื่องจาก Yield พันธบัตรที่สูงขึ้นส่งผลให้ราคาตราสารหนี้ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นมากช่วยลดผลกระทบได้บางส่วน เพราะมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าตราสารหนี้ที่มีอายุยาวกว่า
ต่อจากนี้ ทีมการลงทุนของเรามองอย่างไร?
ทีมลงทุนของเราประเมินว่า เศรษฐกิจยังมีแนวโน้มขยายตัวได้ต่อเนื่อง ขณะที่เงินเฟ้ออาจยังอยู่ในระดับสูง และ Yield พันธบัตรอาจทรงตัวอยู่ในระดับสูงไปอีกระยะหนึ่ง
ตลาดจึงอาจผันผวนสลับกันระหว่างมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของ AI และความกังวลเกี่ยวกับหนี้ภาครัฐ
ไม่ว่าภาวะเศรษฐกิจจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใด พอร์ต General Investing ยังคงเน้นการกระจายการลงทุนเพื่อช่วยบริหารความเสี่ยง โดยเรามีการปรับสมดุลพอร์ตให้สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่คุณเลือก พร้อมปรับสัดส่วนสินทรัพย์ตามภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
แม้ลงทุนผิดจังหวะ ก็ยังมีโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาว
เงินลงทุนที่ฝากไว้ก่อนหน้านี้ยังคงมีโอกาสเติบโตได้ แม้ตลาดจะเผชิญความผันผวนจากเหตุการณ์ต่าง ๆ
หลายคนอาจรอจังหวะที่เหมาะสมที่สุดก่อนลงทุนเพิ่ม แต่การจับจังหวะตลาดไม่ใช่เรื่องง่าย และอาจไม่สำคัญเท่ากับการให้เวลาเงินลงทุนเติบโต
ทีมลงทุนของเราศึกษาสถานการณ์ของนักลงทุนที่ลงทุนเฉพาะช่วงที่ตลาดทำจุดสูงสุด ก่อนเกิดวิกฤตครั้งใหญ่ทั้ง 4 ครั้งที่ผ่านมา พบว่าตลอด 30 ปี เงินลงทุนรวม 310,000 ดอลลาร์ยังเติบโตเป็น 1.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การถือเงินสดจำนวนเดียวกันมีมูลค่าเพียง 386,000 ดอลลาร์
ผลการศึกษานี้สะท้อนให้เห็นว่า แม้จะลงทุนผิดจังหวะ การลงทุนระยะยาวก็ยังมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าการถือเงินสด
ลงทุนเพิ่ม ฟรีค่าธรรมเนียมการจัดการ 3 เดือน 🎁
ฝากเงินลงทุนภายใน 6 พ.ย. 2026
ฝากเงินลงทุนใหม่รวมตั้งแต่ 100,000 บาทขึ้นไป ระหว่างวันที่ 22 ตุลาคม – 6 พฤศจิกายน 2026
📱 วิธีรับสิทธิ์:
- เปิดแอป StashAway และไปที่เมนู เพิ่มเติม (More) มุมซ้ายบน
- เลือก โปรโมชัน และกรอกโค้ด INVEST26
- ฝากเงินลงทุนภายในวันที่ 6 พฤศจิกายน 2026
*เงื่อนไขเป็นไปตามที่บริษัทกำหนด
การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน; การลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
ผลการดำเนินงานที่แสดงเป็นของโมเดลพอร์ต General Investing ที่ระดับ SRI 12%, 22% และ 36% และค่าเฉลี่ยอย่างง่ายของทั้ง 12 ระดับความเสี่ยง ช่วงวันที่ 1 ต.ค. 2025 - 30 ก.ย. 2026 ในสกุลเงิน THB หลังหักค่าธรรมเนียม
กราฟแสดงผลการดำเนินงานสะสมเฉลี่ยของโมเดลพอร์ต General Investing ทั้ง 12 ระดับความเสี่ยง ช่วงวันที่ 1 ต.ค. 2025 - 30 ก.ย. 2026 ในสกุลเงิน USD หลังหักค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมผู้รับฝากทรัพย์สิน (custodian fee) และค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้องแล้ว แต่ยังไม่รวมภาษีหัก ณ ที่จ่าย (withholding tax) ภาษีกำไรจากการขายหลักทรัพย์ (capital gain) และการขอคืนภาษีเงินปันผล และอยู่บนสมมติฐานว่าผลตอบแทนและเงินปันผลทั้งหมดถูกนำกลับมาลงทุนใหม่ ข้อมูลนี้เป็นผลการดำเนินงานของโมเดลพอร์ต ไม่ใช่ผลตอบแทนของพอร์ตคุณ ผลการดำเนินงานจริงในพอร์ตของคุณอาจแตกต่างจากโมเดลพอร์ต ขึ้นอยู่กับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน, ช่วงเวลาดำเนินการซื้อขาย, ความแตกต่างของช่วงเวลา และความผันผวนระหว่างวันในการทำ Re-optimisation และการทำ Rebalancing, ค่าธรรมเนียม, ภาษีของเงินปันผล (และการขอคืนภาษี) และอื่น ๆ เนื่องจากบริษัทมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมการจัดการแบบขั้นบันได ค่าธรรมเนียมที่ใช้ในการคำนวณผลตอบแทนของพอร์ตโมเดลจึงเป็นอัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ยที่บริษัทเรียกเก็บจริง; ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ข้อมูลนี้ไม่คำนึงถึงสถานการณ์ส่วนบุคคล และไม่ถือเป็นคำเสนอ หรือคำแนะนำให้ท่านซื้อผลิตภัณฑ์ หรือเข้าทำธุรกรรมใด ๆ; ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำเสนอ คำแนะนำ คำเชื้อเชิญ หรือการชักชวนให้ท่านซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเงิน หรือเข้าทำธุรกรรมใด ๆ
ผลการศึกษาและการจำลองสถานการณ์ที่กล่าวถึงมาจากบทความ CIO Insights ของ StashAway อ้างอิงข้อมูลในอดีตและข้อมูลสมมติในสกุลเงิน USD เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น และไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลลัพธ์ในอนาคต
ระยะเวลาโปรโมชัน 22 ต.ค. - 6 พ.ย. 2026 สำหรับเงินลงทุนก้อนใหม่ตั้งแต่ 100,000 บาทขึ้นไป โดยกรอกโค้ด INVEST26 ก่อนฝากเงินลงทุน; เงื่อนไขเป็นไปตามที่บริษัทกำหนด
