ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงขายหนักเมื่อคืนวันที่ 5 พ.ย. 2026 โดยดัชนี Nasdaq ร่วงถึง 5.5% และ S&P 500 ลดลง 4.4% นับเป็นการปรับตัวลงรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025
เกิดอะไรขึ้น ทำไมตลาดถึงร่วงแรง?
หลังพรรค Democrat ชนะการเลือกตั้งกลางเทอม (Midterm Election) และครองเสียงข้างมากทั้งสองสภา นักลงทุนเริ่มกังวลว่านโยบายใหม่อาจเพิ่มความเข้มงวดในการก่อสร้าง Data Center และชะลอการลงทุนใน AI
ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะผู้ผลิตชิปและบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI ถูกเทขายอย่างหนัก
แต่ประวัติศาสตร์บอกอะไรเรา?
แม้การเลือกตั้งจะสร้างความผันผวนในระยะสั้น แต่สถิติย้อนหลังตั้งแต่ปี 1950 พบว่า S&P 500 ให้ผลตอบแทนเป็นบวกในช่วง 12 เดือนหลังการเลือกตั้ง Midterm ทุกครั้งที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 15%
ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทจดทะเบียนยังแข็งแกร่ง โดยกำไรไตรมาส 3 ของบริษัทใน S&P 500 มีแนวโน้มเติบโตประมาณ 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน
Group CIO ของเรายังเชื่อมั่นใน AI หรือไม่?
ทีมการลงทุนของ StashAway ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของ AI ในระยะยาว แม้ระยะสั้นอาจเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนเงินทุนและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ
ความท้าทายเหล่านี้อาจทำให้การลงทุนใน AI ชะลอตัวลงบางส่วน และทำให้เงินทุนไหลไปสู่บริษัทที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่งมากขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มการเติบโตของ AI ในระยะยาวจะสิ้นสุดลง
แล้วนักลงทุนควรทำอย่างไร?
ความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุน และเป็นเหตุผลว่าทำไม StashAway จึงให้ความสำคัญกับการกระจายการลงทุนในหลายสินทรัพย์และภูมิภาค ไม่กระจุกตัวอยู่ในหุ้น AI หรือหุ้นสหรัฐฯ เพียงอย่างเดียว
ในสัปดาห์ที่หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวลง ราคาทองคำกลับปรับตัวขึ้นกว่า 5% สะท้อนให้เห็นว่าสินทรัพย์แต่ละประเภทไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเสมอไป
กระจายความเสี่ยงช่วยได้จริงแค่ไหน?
ในช่วงที่หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงแรง พอร์ต General Investing ของ StashAway ที่ระดับความเสี่ยงสูงสุดที่ SRI 36% ปรับตัวลง 3.31% (ช่วงวันที่ 4 - 5 พ.ย. 2026) น้อยกว่าการปรับตัวลงของ Nasdaq ที่ 5.5% และ S&P 500 ที่ 4.4%
แม้การกระจายความเสี่ยงไม่ได้ช่วยป้องกันการขาดทุนทั้งหมด แต่สามารถช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของสินทรัพย์ที่ปรับตัวลงแรงได้ในบางช่วงเวลา
สิ่งสำคัญไม่ใช่การคาดเดาว่าตลาดจะลงถึงจุดไหน แต่คือการมีพอร์ตที่กระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม และรักษาวินัยในการลงทุนระยะยาว
เพราะในระยะยาว การลงทุนอย่างต่อเนื่องอาจสำคัญกว่าการพยายามจับจังหวะตลาด
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตและข้อมูลสถิติย้อนหลังมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้และนำเสนอมุมมองการลงทุนทั่วไป ณ วันที่ 6 พฤศจิกายน 2569 มิใช่คำแนะนำการลงทุนเฉพาะบุคคล
ผลตอบแทนพอร์ต General Investing SRI 36% ในช่วงวันที่ 4–5 พฤศจิกายน 2569 ตามระบบรายงานของ StashAway ขณะที่ผลตอบแทน Nasdaq และ S&P 500 เป็นการเปลี่ยนแปลงของดัชนีตลาดสหรัฐฯ ในวันที่ 5 พฤศจิกายน 2569 การเปรียบเทียบดังกล่าวมีความแตกต่างด้านองค์ประกอบสินทรัพย์ ระดับความเสี่ยง ตลาดอ้างอิง และอาจรวมถึงสกุลเงิน ช่วงเวลาประเมินมูลค่า และวิธีคำนวณ จึงไม่ใช่การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานบนเกณฑ์เดียวกัน
